私募基金知识和政策问答

  • A+
所属分类:投资理财

分级基金:低门槛的杠杆交易

分级基金,低门槛的杠杆基金有哪些?杠杆基金如果看作是一种融资工具的话,成本和门槛都要比融资融券低很多。这可能也是最近这类产品如此火爆的原因。这一轮牛市的特点之一,是融资融券规模的急剧增加。目前融资融券余额在9000 亿元左右,虽然相比股市体量也不算太大,不过可以显见投资者对杠杆需求的增加。目前公布的融资利率是7.86%左右,融资成本并不算特别高,但对资金门槛有要求(一般为50 万元以上)。相比之下,杠杆基金如果看作是一种融资工具的话,成本和门槛都要低很多。这可能也是最近这类产品如此火爆的原因。

私募基金知识和政策问答。为便于人人领会私募基金的基真相关营业知识,掌握私募基金政策律例、羁系的基本理念和原则,从129日起,本报团结四川证监局,以《私募基金知识与政策问答》的形式对私募基金基本知识、羁系政策等相关内容举行深入浅出的先容,供人人学习、参考。


问:什么是私募基金?

答:凭证《私募羁系暂行设施》的划定,私募基金是指在中华人民共和国境内,以非公然方式向投资者召募资金设立的投资基金。

问:私募基金的投资局限有哪些?

答:凭证《私募羁系暂行设施》的划定,私募基金可投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额以及投资条约约定的如红酒、艺术品等其他投资标的。

问:私募基金的组织形式有哪几种?

答:私募基金凭证组织形式可以分为以下三种:左券型基金。指未确立执法实体,而是通过左券的形式设立私募基金,基金治理人、投资者和其他基金介入主体根据左券约定行使响应权力,肩负响应义务和责任。

其次是公司型基金。指投资者依据《公司法》,通过出资形成一个自力的法人实体—基金公司,由基金公司自行或者通过委托专门的基金治理人机构举行治理,投资者既是基金份额持有者又是基金公司股东,根据公司章程行使响应权力、肩负响应义务和责任。最后是合资型基金。指投资者依据《合资企业法》,确立投资基金有限合资企业,由通俗合资人对合资债务肩负无限连带责任,由基金治理人详细认真投资运作。

问:私募基金挂号立案的主要律例依据是什么?

答:私募基金挂号立案的主要律例依据有:A《证券投资基金法》第九十条“担任非公然召募基金的基金治理人,应当根据划定向基金行业协会推行挂号手续,报送基本情形”;B.《私募羁系暂行设施》第七条“各种私募基金治理人应当凭证基金业协会的划定,向基金业协会申请挂号”、第八条“各种私募基金召募完毕,私募基金治理人应当凭证基金业协会的划定,解决基金立案手续”;C.中国证券投资基金业协会(以下简称中国基金业协会)《私募投资基金治理人挂号和基金立案设施》(试行)第五条“私募基金治理人应当向基金业协会推行基金治理人挂号手续”、第十一条“私募基金治理人应当在私募基金召募完毕后20个事情日内,通过私募基金挂号立案系统举行立案”。

问:私募基金治理人什么情形下需要向中国证券投资基金业协会举行挂号、立案或者讲述?

答:凭证《私募羁系暂行设施》的划定,泛起以下几种情形,私募基金治理人应向中国证券投资基金业协会 (以下简称中国基金业协会)挂号、立案或讲述:一是开展私募基金治理营业的机构应当向中国基金业协会挂号;二是私募基金召募完毕后,私募基金治理人应当向中国基金业协会解决基金立案手续;三是私募基金治理人需定期更新治理人及从业职员的有关信息、所治理私募基金的投资运作情形和杠杆运用情形,发生重大事项的,应当在10个事情日内向中国基金业协会讲述;四是私募基金治理人应当于每个会计年度竣事后4个月内,向中国基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财政讲述和所治理私募基金年度投资运作情形;五是私募基金治理人依法遣散、被依法取消、或者被依法宣告停业的,其法定代表人或通俗合资人应当向中国基金业协会讲述。

问:若何举行私募基金挂号立案?

答:私募基金挂号立案应通过中国基金业协会私募基金挂号立案系统举行。

问:私募基金治理人挂号及基金立案的性子是什么?

答:凭证《证券投资基金法》、《私募羁系暂行设施》、中国证监会授权以及《私募投资基金治理人挂号和基金立案设施(试行)》有关划定,由中国基金业协会认真私募基金治理人挂号和私募基金立案,并推行行业自律羁系职能。私募基金自律治理以信息披露为焦点,以忠实守信为基础。私募基金治理人答应对所提供信息的真实性、准确性和完整性肩负执法责任。私募基金治理人挂号和私募基金立案不属于行政允许事项。中国基金业协会对于私募基金治理人提供的挂号立案信息不举行实质性事前审查,挂号立案不组成资质认可,不发生对私募基金增信的执法效果。

问:私募基金挂号立案有何起劲意义?

答:私募基金挂号立案的起劲意义有:一是挂号立案后,纳入中国证监会统一羁系,有利于整个私募基金行业的规范生长。二是挂号立案后,在中国基金业协会公示,有利于袭击非法基金,营造优越的市场生长环境。三是挂号立案后,可以享受中国基金业协会提供的服务及各地的税收相关优惠和扶持政策。四是挂号立案后,私募基金可以直接以私募基金产物的名义在中国证券挂号结算公司、中国期货保证金监控中央开立证券、期货账户,降低运营成本。五是挂号立案后,有利于扩展营业,为申请开展公募基金营业、设立公募基金公司,甚至为申请其他证券、期货营业牌照打下基础。

问:私募基金治理人不推行挂号立案手续可能受到何种处罚?

答:现在,中国证监会及派出机构起劲激励私募基金治理人推行挂号立案义务。往后,对于从事私募基金流动而不按划定举行挂号立案的机构,将凭证《证券投资基金法》第一百三十四条、《私募羁系暂行设施》第三十八条等执法和部门规章的相关划定依法处置。

上一篇: 下一篇:
相关推荐: